Суть методов динамического программирования

Управленческое проектирование: Для многоассортиментных отраслей промышленности инвестирование средств в подобные проекты может оказаться особенно эффективным. Перед компанией, намеревающейся реализовать такой проект, на прединвестиционной стадии встает комплекс сложных и трудоемких проблем. Менеджеру проекта и его команде на базе исследования ситуации на рынке, оценки потребностей регионов в продукции компании и анализа технико-экономических показателей ее изготовления необходимо сформировать непустое множество доступных для инвестора инвестиционных возможностей, а на его основе — также непустое множество путей реализации проекта. Каждое из них будет характеризоваться своим набором проектируемых предприятий и сбытовых баз с присущими именно ему ассортиментом и объемами выпускаемой, хранимой и продаваемой в каждом из регионов продукции, своими видами используемых технологических процессов и их аппаратурного оформления, маршрутами, объемами и способами перевозок, банками, кредитующими проект, величинами собственных и заемных средств, сроками их поступления, общими объемами инвестиций, операционных затрат и доходов. Поиск менеджером проекта оптимальной стратегии инвестирования средств сводится к решению задачи выбора наиболее эффективного из выбранных вариантов разумеется, из числа тех, на реализацию которых имеется достаточно финансовых средств. Число вариантов для рассматриваемого класса проектов может быть велико из-за многоассортиментности продукции, большого количества возможных точек размещения объектов, вариабельности технологий, мощностей и других технико-экономических показателей. Проблема выбора стратегии инвестирования средств в подобного рода проекты нетривиальна и вряд ли эффективно решаема без применения специального математического моделирования. Ниже рассматриваются как раз такие подходы, ориентированные на применение экономико-математических методов и моделей. Предлагается осуществлять выбор стратегии путем последовательного решения ряда простых задач с организацией при необходимости итерационного процесса рис.

Задача оптимизации финансовых инвестиционных ресурсов

Рисунок 3. На рис. Введем на рабочий лист исходные данные как это показано на рис. 8 коэффициенты прибыли, в диапазон С3: 3 вводим инвестиционный спрос на акции, в диапазон В4:

Задача оптимизации инвестиционной политики страховой организации решается в одной из следующих постановок: • максимизация доходности при.

Лучшие биржевые брокеры Жижилев В. Оптимальные стратегии извлечения прибыли на рынке и рынке ценных бумаг Эту книгу можно рассматривать, как введение в современную теорию и практику спекулятивной деятельности на финансовом рынке, базирующуюся на использовании методов кибернетики для выработки стратегии инвестирования. Основная задача данного произведения состоит в синтезе оптимального управления портфелем финансовых инструментов по критерию максимизации прибыли дохода инвестора на вложенные средства.

Какой брокер лучше? Синтез алгоритма динамической оптимизации принимаемых инвестиционных решений Предварительно заметим, что возможные алгоритмы динамической оптимизации принимаемых решений будут зависеть от моделей использования текущей и прогнозируемой статистической информации по финансовому рынку. Рассмотрим в связи с этим три возможных алгоритма принятия оптимальных инвестиционных решений.

Сам предиктор, на алгоритмическом уровне реализуется с помощью рассмотренного выше фильтра Калмана. Так как инвестиционные решения должны вырабатываться на основе одношагового предсказания, указанная задача является вырожденным случаем динамической оптимизации принимаемых решений. Применительно к управлению портфелем финансовых инструментов и для случая максимизации приращения стоимости портфеля за определенный период времени указанный алгоритм на каждом шаге принятия решений, будет состоять из следующих алгоритмических шагов: Осуществляется одношаговый прогноз будущего состояния финансового рынка.

Это означает, что прогнозируются доходности всех обращающихся на рынке финансовых инструментов. Из всей совокупности финансовых инструментов в оптимальный портфель заранее включаются инструменты инструмент , имеющие максимальную прогнозируемую эффективность доходность.

Конференция"Роль аналитика в управлении предприятием", Москва, 29 июня года. Оптимизация портфеля В настоящее время многие крупные предприятия сталкиваются с проблемой формирования внутренней инвестиционной стратегии, с необходимостью установить четкие стандарты подготовки и принятия инвестиционных решений. Когда финансовые ресурсы ограничены, реализация всех потенциально интересных инвестиционных замыслов оказывается невозможной.

Выбранный критерий ROIS выступает в наших исследованиях в качестве целевой функции задачи оптимизации инвестиций в.

Процесс оптимизации инвестиционного портфеля корпорации Процесс оптимизации в этом случае представляет собой замкнутую последовательность действий, то есть циклическую процедуру, в которой на этапе учета и инвентаризации инвестиционных ценностей проверяется и корректируется перечень инвестиционных ценностей корпорации, определяются основные характеристики этих ценностей. На этапе экспертной оценки проводится опрос экспертов для определения средней ставки по каждому виду риска для каждой инвестиционной ценности, а также оценивается норма прибыли от каждой инвестиционной ценности и портфеля в целом.

После оценки исходных данных и определения всех необходимых условий проводится расчет оптимальной структуры портфеля, решением которого является вектор , представляющий собой совокупность оптимальных долей для всех инвестиционных ценностей с заданными рисками и нормой прибыли [40]. Далее определяется оптимальная структура инвестиционного портфеля корпорации и осуществляется поиск инвестиционных ценностей с заданными характеристиками, проводится дальнейший анализ, целью которого является определение объектов купли-продажи для оптимизации портфеля.

В результате проведенного анализа осуществляется реструктуризация портфеля с целью его оптимизации. Процесс оптимизации портфеля, проводимый корпорацией, включает процесс продажи и приобретения инвестиционных ценностей, то есть корпорация решает задачу выбора тех или иных инвестиционных ценностей для покупки или продажи, с целью удовлетворения требований оптимальности инвестиционного портфеля.

В этой связи, для определения возможных инвестиционных альтернатив и их характеристик проводится комплексный анализ инвестиционных ценностей рис.

Оптимизация инвестиционного портфеля: как повысить прибыль

Методы решения задач оптимизации инвестиционных программ в реальном секторе экономики Ахобадзе Тите Давидович Диссертация, - руб. Методы решения задач оптимизации инвестиционных программ в реальном секторе экономики: В последнее десятилетие в реальном секторе российской экономики наблюдался ускоренный рост инвестиционной активности. За этот период объем инвестиций в основной капитал, согласно оценке Росстата, вырос более чем в 6 раз и составил в году 7,54 трлн.

Столь значительное расширение масштабов инвестиционной деятельности в стране и сопутствующее ему неизбежное возрастание экономических потерь, связанных с принятием неоптимальных решений в ходе реализации крупных инвестиционных проектов, предопределяет необходимость применения экономико-математического инструментария оптимизации инвестиционно-финансовых потоков, предусматривающего постановку соответствующих задач и определение адекватных методов их решения.

Особую актуальность применение оптимизационных задач приобретает в ходе обоснования инвестиционных программ, рассматриваемых с позиции качественного нового, целостного объекта управления инвестиционной деятельностью и обладающего эмерджентными свойствами.

МЛИС/МСИС ОИ оптимизация стандартных инвестиций. и МСИС ОИ , созданные на основе ИТ АУ ДТИП, предназначены для решения задач.

Оптимизация портфеля инвестиций при ограниченном бюджете В ряде случаев отбор проектов производится в условиях ограниченности каких-либо ресурсов например, капиталовложений. Типичная проблема такого рода состоит в отборе для реализации таких проектов из данной совокупности взаимно независимых проектов, которые обеспечат наибольший суммарный эффект.

Математическая постановка этой задачи может быть формализована следующим образом. Дана некоторая совокупность, включающая конечное число эффективных проектов. Каждый -й проект характеризуется положительной величиной интегрального эффекта , который будет решением следующей оптимизационной задачи А: Очевидно, что интерес представляет только такая ситуация, когда, во-первых, все проекты эффективны , а во-вторых, имеющегося ресурса достаточно для реализации хотя бы одного из проектов, но не хватает для реализации всей их совокупности.

В этом случае мы получаем задачу целочисленного программирования, для которой имеется много эффективных вычислительных методов, однако нет точного аналитического решения. Между тем имеется простой приближенный метод решения задачи, который обычно дает решение, достаточно близкое к точному, и позволяет оценить допускаемую ошибку. Расширим множество допустимых значений переменных, заменив ограничение 2. Наряду с исходной задачей А рассмотрим задачу Б максимизации критерия 2.

Она является задачей линейного программирования и легко решается.

5. Задачи оптимизации инвестиций

Смысл в управлении портфелем инвестиций заключается в: При этом идет постоянная оптимизация расходов на его содержание. Портфель выступает для инвестора инструментом, который дает ему определенный уровень дохода при минимальном уровне риска. Задача оптимизации инвестиционного портфеля должна стоять на всех этапах деятельности по инвестированию: Финансовый рынок — нестабильный, подвержен малейшим колебаниям, которые при недосмотре могут нанести серьезный ущерб прибыли и всему портфелю в целом.

Укрупненная блок-схема процедуры решения задачи оптимизации стратегии для предварительного формирования и обоснования инвестиционных.

Обоснованы критерии, принципы и модель инвестиционнофинансового выбора, позволяющие решить задачу формирования оптимальной структуры источников финансирования инвестиционной деятельности компании исходя из максимизации ее инвестиционной стоимости. Повышение обоснованности политики финансирования инвестиций компаний в условиях динамизма хозяйственной среды и финансовой нестабильности требует уточнения принципов и разработки моделей оптимизации структуры инвестиционного капитала, ориентированных на достижение долгосрочных целей компании.

Кардинальная значимость принятия аргументированных и взвешенных решений по формированию структуры источников финансирования инвестиционной деятельности обусловлена многовекторным влиянием этого фактора на развитие компании: Завышенные затраты на инвестиционный капитал будут служить тормозом гибкого и эффективного реагирования на изменение условий рыночной конъюнктуры и поддержания конкурентоспособности; несбалансированность структуры инвестируемого капитала ведет к продуцированию агентских конфликтов, противоречий интересов собственников и менеджмента.

Ключевые концептуальные подходы к оптимизации структуры источников финансирования инвестиций в экономической литературе строятся на анализе соотношения собственного и заемного капиталов предприятия, а также их составляющих прибыли, амортизации , эмиссии акций, облигаций, банковского кредита, коммерческого кредита , лизинга и др.

Управление формированием капитала. Традиционно в теории и методике финансового анализа сопоставление величин собственного и заемного капиталов используется в качестве одного из главных параметров финансовой устойчивости компании. Это направление исследования структуры капитала предприятия достаточно глубоко теоретически проработано в отечественной и западной экономической науке и нашло широкое практическое использование в прикладных методах оценки финансового состояния компаний 2.

Оно базируется на данных финансовой отчетности и отражает так называемый бухгалтерский подход к структуре капитала компаний. Проблема оптимизации структуры капитала в рамках данного подхода сводится, как правило, к поддержанию такого соотношения собственного и заемного капиталов компании, при котором обеспечивается достижение индикативных значений известных финансовых коэффициентов финансового левериджа , прибыли на акцию, рентабельности собственного капитала и др.

Помимо расчета традиционных финансовых коэффициентов используется также прием определения точек равновесия, с помощью которого производят сопоставление альтернативных вариантов финансирования.

ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ С ПОМОЩЬЮ

Кроме того, разделами математического программирования являются параметрическое программирование , динамическое программирование и стохастическое программирование. Математическое программирование используется при решении оптимизационных задач исследования операций. Способ нахождения экстремума полностью определяется классом задачи.

инвестиций на предприятии по видам деятельности. М.: ИПУ. РАН, – 68 с Решение векторной задачи оптимизации методом последовательных .

Сырьевая отрасль как кибернетическая система Введение Как было отмечено в [1, 2], оценка промышленного риска как возможности наступления техногенной аварии, напрямую связана с объёмом инвестиций в безопасность на опасных производственных объектах ОПО. Основные направления инвестиций этого класса — следующие: 1 — инвестиции в собственно многофункциональную систему безопасности МФСБ , за исключением профильных технических систем обеспечения безопасности.

Здесь подразумевается проектирование и внедрение МФСБ, включая систему дистанционного мониторинга опасностей, каналы связей, диспетчерские центры, ситуационные системы поддержки принятия решений; 2 — инвестиции в профильные технические системы обеспечения безопасности. Например, в угольной промышленности к таким системам относятся: С инвестиционной точки зрения, следует в качестве 3 принимать размер фонда мотивации за последние лет нарастающим итогом.

4 — инвестиции в обязательное и добровольное страхование ответственности также за последние лет нарастающим итогом. Однако это же приводит к полной неэффективности работы предприятия, отсутствие какого-либо экономического смысла в таком бизнесе. Обратная ситуация. Мы минимизируем инвестиции в безопасность в принципе до нуля не получится, есть законодательные требования.

Например, гораздо дешевле было бы для компании обеспечить безопасность добычи нефти в Мексиканском заливе, чем, по результатам масштабной аварии в году, выплачивать многомиллиардные штрафы. Итак, мы имеем гарантированную убыточность бизнеса ОПО при двух полярных сценариях инвестиций в безопасность.

Оптимизация (математика)

Журнал"Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование" Номер Июнь г Оптимизация государственных инвестиций - новые решения и подходы Карахотин . Дефицит бюджетных ресурсов в рамках предусматриваемых расходов, принятых Правительством РФ в реализации федеральных целевых программ и других решений, а также ограничения, заложенные перспективным финансовым планом на среднесрочный период, требуют принятия ряда принципиальных решений, направленных на оптимизацию расходов федерального бюджета по государственным капитальным вложениям.

Результатом их реализации должно являться устранение дублирования в части финансирования бюджетных расходов и недопущение их неэффективного использования, а также их оптимизация по всем разделам бюджетной классификации.

Правительством Российской Федерации в году поставлена задача о сокращении бюджетных расходов с целью их оптимизации. Дефицит.

Текст работы размещён без изображений и формул. При формировании инвестиционных портфелей, предприятие или банк может столкнуться с различными видами рисков, которые могут снизить прибыль, и они естественно стремятся их минимизировать. Риск — сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий. Банк или предприятие, фирма в своей деятельности могут подвернуться различным видам риска — кредитному невыполнение обязательств перед инвестором , процентному возникающему непредвиденного изменения процентных ставок , риску ликвидности изменение кредитных и депозитных потоков.

Поставленная задача является актуальной и не лишена смысла, так как на рынке денежных ценных бумаг в качестве инвесторов преобладают банки, которые, в то же время как посредники частично размещают краткосрочные бумаги у своих клиентов. Формирование инвестиционного портфеля — это один из методов управления финансовыми активами.

Ваш -адрес н.

ГЛАВА 5. Рисунок 5. Инвестиционный механизм управления сельскохозяйственным производством В предложенной структуре инвестиционного механизма управления сельскохозяйственном производством основным блоком является блок распределения инвестиций РИ , который задает алгоритмы функционирования остальным блокам. Информацию о ресурсном, техническом и технологическом потенциале участвующих в конкурсе агропредприятий содержит поток ук, поступающий непосредственно от этих производственных структур.

ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ ОПТИМИЗАЦИИ СТРАТЕГИЙ РОСТА проблемы с определением объемов и источников финансирования инвестиций, а также .

Новосибирск В работе приведены результаты исследований — 1 , 2 , 3 , При проекта; использовании в качестве элементов в оптимиза- — — ставка дисконтирования или наращивания ционных задачах в критериях или в ограничениях потоков проекта. В силу того, что решение этой задачи находится тривиально см. Аналогично дачи оптимизации 1. Это можно осуществить, например, за счет критерии и ограничении являются зависимы- повышения цен на производимую продукцию.

Отсюда следует, что можно было оставить 6. Ограничение сверху на значение рентабель- один из показателей, например , а другой ности проекта дисконтированного индекса из задачи исключить. Для этой задачи оно имеет вид: Аналогич- было сделано в ограничениях 2. Задача 1 содержит выражение для показателя дисконтирования . , которое, фактически, не позволяет найти Учитывая приведенные замечания, вид оп- срока окупаемости данного проекта.

Как достичь эффективности инвестиций. +

. , . , , . - , , .

В статье предлагается постановка задачи оптимизации для определения направления инвестиций в строительные отрасли регионов Российской.

Стандартные инвестицииинвестиции, которые характеризуется следующими тремя свойствами: При этом могут накладываться различные ограничения на окупаемость инвестиции и ее риск. Предусмотрено 12 режимов локализации программ по инвестированию в ИД следующих пяти разновидностей: При выборе одного из этих режимов локализации происходит автоматическая настройка пользовательского интерфейса программы. Требуемый режим локализации вы можете задать постоянно или выбирать его каждый раз создании новой задачи.

В их состав входят две такие оболочки: Для приобретения ИД допускается использовать не только собственные денежные средства инвестора, но и кредитные, привлекаемые под конкретную процентную ставку. В результате решения поставленной задачи находится не только оптимальные совокупность и параметры приобретаемых ИД различных типов, но и в случае абсолютного дохода от их реализации — оптимальная сумма кредита, которая будет при этом потрачена.

БДИД могут быть двух типов: В случае использования БДИД ограниченного типа предусмотрена ее автоматическая коррекция при решении очередной задачи. Она состоит их двух частей: Каждый такой АРМ предназначен для подготовки отдельным пользователем входных данных решаемых им задач и для вывода результатов расчетов.

Определение оптимального портфеля ценных бумаг